Chưa được các cấp có thẩm quyền phê duyệt dự án, giao đất hoặc cho thuê đất, chưa cấp giấy chứng nhận đầu tư, nhưng Lê Hồng Bàng, Giám đốc Công ty CP sàn BĐS Việt Nam đã câu kết với Hoàng Văn Cường, Giám đốc Công ty CP Đầu tư phát triển xây dựng thương mại Cường Thịnh và Hà Tuấn Linh, Giám đốc Công ty CP đầu tư và Thương mại Hoàng Hà tạo dựng 8 dự án xây dựng nhà ở gồm: Dự án khu nhà ở Bảo Nam, phường Vĩnh Tuy, quận Hoàng Mai; dự án khu nhà ở thấp tầng, cao tầng tại xã Đại Áng, huyện Thanh Trì cùng 6 dự án tại huyện Từ Liêm để thu hàng trăm tỷ đồng của khách hàng.
Cơ quan điều tra đã thu giữ 659 hợp đồng dưới danh nghĩa vay vốn mua nhà thuộc 4/8 dự án được thu tiền từ tháng 3/2009 đến nay với tổng số lên đến 254 tỷ đồng. Đến nay, số tiền này đã được chi tiêu và chuyển hết khỏi quỹ và tài khoản của doanh nghiệp trực tiếp thu tiền của khách hàng.
Theo cơ quan điều tra, ngoài liên kết với Công ty Cường Thịnh và Hồng Hà, Công ty CP Sàn bất động sản Việt Nam còn liên kết với 3 doanh nghiệp khác để huy động vốn của khách hàng trong các dự án chưa được phê duyệt.